Фундаментальний аналіз на справжніх звітах: безкоштовний курс українською

Курс фундаментального аналізу від прибутку на акцію до власної інвестиційної тези. Уроки по 10-15 хвилин: спершу ви вирішуєте на справжніх цифрах звітів SEC, як їх подали в той день, потім пояснення. Ви самі рахуєте P/E, маржу, вільний грошовий потік і DCF, а сайт звіряє відповідь. Окремий модуль про криптовалюти і золото, де прибутку на акцію немає.

Практика: Сліпа компанія (річні звіти без назви і що було з акцією за три роки), Звіт вийшов (реакція ціни на справжні квартальні звіти), перевірка популярних ідей на історії з 1952 року, питання і відповіді.

Модуль 1. Що ви купуєте

Акція, прибуток і звідки береться дохідність

  1. Акція - частка бізнесу: Чому на довгому строку ціна йде за прибутком
  2. Звідки береться дохідність: Ріст прибутку, зміна P/E і дивіденди
  3. Як читати річний звіт: Що де лежить у 10-K і що читати першим

Модуль 2. Три звіти

Прибутки, баланс і рух грошей на справжніх цифрах

  1. Звіт про прибутки: Від виручки до прибутку на акцію
  2. Баланс: Чим компанія володіє і кому винна
  3. Рух грошей: Звідки гроші прийшли і куди пішли
  4. Прибуток - ще не гроші: Коли прибуток є, а грошей немає

Модуль 3. Якість бізнесу

Ріст, маржа, вільні гроші, борг і ваша частка

  1. Ріст і маржа: Що росте і скільки лишається з кожного долара
  2. Вільний грошовий потік: Гроші, які можна віддати власникам
  3. Віддача на капітал: ROE, ROIC і чому борг їх роздуває
  4. Борг і кількість акцій: Коли борг небезпечний і хто розмиває вашу частку

Модуль 4. Оцінка

Скільки це коштує і що вже закладено в ціну

  1. P/E і P/S: Скільки ви платите за долар прибутку
  2. Оцінка разом з боргом: EV, EBIT і дохідність вільного потоку
  3. DCF: Скільки коштують майбутні гроші сьогодні
  4. Зворотний DCF: Який ріст уже закладено в ціну
  5. Пастка дешевизни: Чому дешеве буває дешевим роками

Модуль 5. Звіти і ринок

Очікування, стилі інвестування і червоні прапорці

  1. Звіт вийшов: Чому гарний звіт може обвалити акцію
  2. Стилі і докази: Вартість, якість, ріст: що кажуть 70 років даних
  3. Червоні прапорці: Як шахрайство виглядало у звітах

Модуль 6. Крипта і золото

Активи, де немає прибутку на акцію

  1. Пропозиція монет: Емісія, розблокування і FDV
  2. Комісії і виручка протоколів: Хто платить і що дістається власнику токена
  3. Біткоїн: Халвінг, хешрейт і що з цього можна виміряти
  4. Золото: Ставки, долар, центробанки і інфляція

Модуль 7. Ваш процес

Індекс, теза і рішення від звіту до покупки

  1. Індекс і самообман: Чому більшість професіоналів відстає від індексу
  2. Інвестиційна теза: Що має статися і що доведе, що ви помилились
  3. Підсумкова практика: Сліпа компанія від звіту до рішення

Навчальний матеріал, не інвестиційна порада.

Завантажую курс…