Шахрайство і безпека
Фінансова піраміда: що це і як її розпізнати
Фінансова піраміда - схема, у якій «дохід» учасникам платять з внесків нових учасників, без прибутку від справжньої справи (визначення НБУ). Поки приходять нові люди, виплати йдуть. Коли притік слабне, схема зупиняється, і більшість учасників втрачає гроші. Перед вкладенням проєкт перевіряють у переліку сумнівних інвестиційних проєктів НКЦПФР.
Як працює фінансова піраміда
НБУ описує чотири етапи:
- Обіцянка гарантованого високого доходу, щоб люди почали вкладати.
- Залучення нових учасників: бонуси за запрошених, «пакети», «рівні».
- Виплати з нових внесків. Прибутку від справи немає.
- Руйнування, коли нових учасників стає менше.
Кожен учасник має привести двох нових, щоб отримати виплату.
25-те коло: 225 = 33 554 432 нових учасники
Уже на 25-му колі потрібно понад 33 млн нових людей. Їх немає, тому останні вкладники, а це більшість, грошей не отримують.
Назва англійською «Ponzi scheme» походить від Чарльза Понці, який обманював інвесторів у 1920-х роках (SEC США). Одна з найвідоміших пірамід в історії - інвестиційна компанія Бернарда Мейдоффа у США: 29.06.2009 суд у Нью-Йорку засудив його до 150 років позбавлення волі (Міністерство юстиції США).
7 ознак фінансової піраміди
Ознаки з переліку НБУ. Досить однієї, щоб зупинитися і перевірити:
- Гарантований високий дохід, наприклад 1-3% на день, без попереджень про ризики.
- Бонуси за нових учасників, реферальні рівні, «пакети».
- Немає ліцензії або її неможливо перевірити.
- Немає юридичної особи в Україні і даних про власників і керівників.
- Гроші просять на картку фізособи.
- Тиснуть: «вкладай прямо зараз», «місця закінчуються».
- За виведення вимагають доплатити «податок», «комісію», «активацію».
Для порівняння: гривневі ОВДП на рік у вересні 2026 року розміщували під 15,17% річних (ОВДП). Дохід у десятки разів вищий за державні облігації без пояснення, звідки він береться, - головна ознака піраміди.
Як перевірити проєкт
- Перелік сумнівних інвестиційних проєктів НКЦПФР - nssmc.gov.ua, розділ «Захист інвесторів». Комісія вносить туди проєкти, які відповідають хоча б одній ознаці сумнівності. НКЦПФР пише: навіть одна ознака - підстава «більш прискіпливо поставитись» до обіцянок.
- Реєстр професійних учасників ринків капіталу НКЦПФР - чи має компанія ліцензію брокера чи управителя активів.
- Пошук банків на сайті НБУ - bank.gov.ua: чи є банк і чинна ліцензія.
Звіряйте назву компанії з договору до літери: шахраї роблять сайти з назвою, схожою на відому компанію. Відсутність у переліку сумнівних не доводить, що проєкт чесний: нові схеми з'являються швидше, ніж їх вносять у список.
Нові фінансові піраміди: під що маскуються
За даними НБУ, сучасні піраміди видають себе за:
- криптовалютні і трейдингові проєкти, «AI-бот торгує за вас»;
- інвестиції в «сонячні ферми» та іншу «зелену енергетику»;
- «оренду складів Amazon» і «пасивний дохід від онлайн-продажів»;
- ігри з заробітком (GameFi), де треба купити персонажа чи пакет;
- інвестиційні клуби, навчальні і менторські програми.
Кіберполіція 15.09.2026 окремо попереджала про ігри-піраміди: «купи персонажа, виконуй завдання, отримуй пасивний дохід», а більше дають за дорожчий пакет і нових гравців. Розбір: GameFi-піраміда. Схожа схема - фейкова інвестплатформа, яка дає вивести трохи грошей, а потім вимагає «податок»: розбір схеми.
Вже вклали гроші в піраміду: що робити
- Не докладайте «щоб вивести» і не купуйте дорожчий пакет. Ці гроші теж пропадуть.
- Не кличте друзів, щоб «відбити» своє: ви заберете гроші в них.
- Збережіть адресу сайту, договір, переписку, реквізити переказів і подайте заяву на ticket.cyberpolice.gov.ua.
- Платили карткою - дзвоніть у банк за номером на звороті картки.
- Не вірте «юристам», які за плату обіцяють повернути вкладене.
Покроковий план: що робити, якщо обдурили. Як влаштовані справжні інвестиції і чому дохід у них не гарантований: що таке інвестиції. Ця сторінка - навчальний матеріал, не інвестиційна порада.
Часті питання
Фінансова піраміда - це що простими словами?
Схема, де «дохід» старим учасникам платять з грошей нових. Справжнього бізнесу немає або він не приносить заявленого прибутку. Коли нових людей стає мало, виплати зупиняються.
Хто придумав фінансову піраміду?
Англійська назва «Ponzi scheme» походить від Чарльза Понці, який обманював інвесторів у США в 1920-х роках.
Яка найбільша фінансова піраміда в світі?
Одна з найвідоміших - інвестиційна компанія Бернарда Мейдоффа у США. У 2009 році суд засудив Мейдоффа до 150 років позбавлення волі.
Як дізнатися, чи проєкт - піраміда?
Перевірити ознаки (гарантований високий дохід, бонуси за друзів, переказ на картку фізособи), пошукати проєкт у переліку сумнівних проєктів НКЦПФР і компанію в реєстрах НКЦПФР чи НБУ.
Чим піраміда відрізняється від мережевого маркетингу?
У мережевому маркетингу є товар, який купують кінцеві покупці. Якщо дохід дають в основному за залучення нових учасників і продаж їм «пакетів», а товар другорядний, це ознака піраміди.
Чи можна заробити в піраміді, якщо вийти вчасно?
Ті, хто вийшов раніше, отримують гроші пізніших учасників. Дату краху ніхто не знає. Більшість учасників за розрахунком втрачає вкладене.
Джерела: НБУ, «Стоп шахрайство»: інвестиційне шахрайство, фінансові піраміди · НКЦПФР, захист інвесторів, перелік сумнівних проєктів · НКЦПФР, реєстр професійних учасників ринків капіталу · НБУ, пошук банків · SEC, Investor.gov: Ponzi scheme · Мін'юст США, 29.06.2009: вирок Бернарду Мейдоффу · Кіберполіція, 15.09.2026: GameFi-піраміди · Мінфін, ОВДП для населення
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєте ви. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуйте тут
Піраміда чи ні? 4 пропозиції
Прочитайте пропозицію і вирішіть, чи є в ній ознаки піраміди.
Завантажую…
У розділі «Шахрайство» можна відмітити, що відбувається, і одразу побачити, чи схоже це на обман.