Інвестиції
Інвестиції: що це простими словами
Інвестиції - це гроші, вкладені в те, що з часом може подорожчати або приносити дохід: облігації, депозит, акції, фонди, нерухомість. У вересні 2026 року гривневі ОВДП на рік давали 15,17% річних без податку, а ціни в Україні за рік до серпня виросли на 8,1% (НБУ). Дохід акцій і фондів не гарантований: їхня ціна може впасти.
Як працюють інвестиції
Гривня, яка лежить удома, за рік купує менше товарів, бо ціни ростуть.
Інвестор віддає гроші тому, хто платить за їх використання: державі в борг (ОВДП), банку на депозит, компанії в обмін на частку (акції). Держава і банк платять відсоток. Частка в компанії приносить дивіденди і може подорожчати.
Ставка ОВДП на рік - 15,17% (аукціон Мінфіну, вересень 2026), податку немає. Інфляція - 8,1%.
ОВДП: 10 000 × 1,1517 = 11 517 ₴, купівельна сила 11 517 / 1,081 ≈ 10 654 ₴
Гроші вдома за рік втратили близько 750 ₴ купівельної сили. Гроші в ОВДП купують на 6,5% більше, ніж рік тому.
У кожної інвестиції три властивості: дохід, коливання ціни і швидкість продажу. Вищий можливий дохід зазвичай іде разом із сильнішими коливаннями ціни.
Види інвестицій
Економісти ділять інвестиції на реальні (будинок, обладнання, власна справа) і фінансові: цінні папери, депозити, фонди. Фінансові інвестиції купують невеликими сумами, від ціни однієї облігації чи акції.
| Вид | Звідки дохід | Як змінюється ціна |
|---|---|---|
| Депозит | Відсоток банку, мінус 23% податку | Сума не падає |
| ОВДП (облігації держави) | Купон без податку | Мало, якщо тримати до погашення |
| Акції | Ріст ціни і дивіденди | Сильно, одна компанія може впасти вдвічі |
| Фонд на індекс (ETF) | Ріст сотень компаній разом | Помітно: за 2022 рік S&P 500 мінус 19% |
| Золото | Ріст ціни | Помірно |
| Нерухомість | Оренда і ріст ціни | Повільно, продати швидко важко |
| Криптовалюта | Лише ріст ціни | Найсильніше: за 2022 рік біткоїн мінус 64% |
Депозит і ОВДП дають відомий дохід на відомий строк. Акції, фонди і криптовалюта можуть дати більше або опинитися в мінусі, тому їх тримають роками. Гроші розкладають між різними видами: це диверсифікація. Коли падає один вид, інші тримають частину вартості.
Венчурні і публічні інвестиції
Венчурні інвестиції - гроші в молоді компанії (стартапи) в обмін на частку, ще до виходу на біржу. Більшість таких компаній закривається, а дохід дають ті кілька, що виросли; тому це справа фондів і заможних інвесторів. Публічні інвестиції в українському законі - це гроші державного і місцевих бюджетів, кредити під державну гарантію і капітальні вкладення державних підприємств у дороги, лікарні, мережі (Бюджетний кодекс, ст. 2, норма з 16.01.2025). До особистих заощаджень вони стосунку не мають.
Куди інвестувати в Україні
Вибір залежить від строку. Гроші на 1-2 роки кладуть туди, де відомий дохід і сума не падає: депозит і ОВДП. На 5 років і довше до них додають фонди на акції. Порівняння варіантів - на сторінці куди вкласти гроші в Україні.
| Строк | Що підходить | Дохід (вересень 2026) |
|---|---|---|
| До року | Депозит, ОВДП на рік | Депозит близько 14% до податку, ОВДП 15,17% без податку |
| 1-3 роки | ОВДП з довшим строком | ОВДП на 2,4 року 16,09% |
| 5 років і більше | Фонд на широкий індекс акцій | Невідомий наперед |
Як почати інвестувати: покроково
- Закрий дорогі борги. Кредитка під 40% річних і більше коштує більше, ніж дає будь-яка інвестиція.
- Збери фінансову подушку. Гроші на 3-6 місяців витрат окремо від інвестицій, у нестабільні часи до 12 місяців (НБУ, «Гаразд»). Подушку тримають на депозиті чи в коротких ОВДП.
- Визнач строк. Гроші на рік-два - депозит чи ОВДП. На 5 років і довше - фонди на акції.
- Вибери посередника. ОВДП продають Дія, застосунки банків і брокери. Іноземні акції і ETF з України купують через українського брокера чи банк: з 11.08.2026 до 200 000 ₴ на місяць в одному банку (постанова НБУ №18). Ліцензію брокера перевіряють у реєстрі НКЦПФР (Комісія з цінних паперів).
- Почни з малої суми. Пройди весь шлях: купівля, комісії, звіт брокера. Потім додавай регулярно.
Поповнити закордонного брокера українською карткою під час воєнного стану не можна: НБУ виключив платежі брокерам (код торговця 6211) з дозволених платежів за кордон. Гроші, відправлені в обхід, можуть застрягнути.
Приклад: по $100 щомісяця у фонд на S&P 500
Купівля на ту саму суму щомісяця за будь-якої ціни називається DCA, або купівля за розкладом. Коли ціна низька, на $100 купується більше часток фонду.
Хтось з кінця вересня 2016 року щомісяця вкладав $100 у фонд на S&P 500 (500 великих компаній США). Розрахунок за тижневими цінами індексу з бази ФРС США (FRED) до 29 вересня 2026, без дивідендів і комісій.
На 29.09.2026 частки коштували б $25 412
Результат: +$13 312, тобто +110%
По дорозі були періоди в мінусі: березень 2020, увесь 2022 рік. Ці самі числа показує віджет внизу сторінки, там можна змінити суму і рік.
Минулі десять років нічого не обіцяють на наступні десять. У 2007-2009 роках S&P 500 упав приблизно на 57% від вершини до дна і повернувся до попереднього максимуму лише у 2013 році. Як влаштовані такі фонди, описано на сторінці що таке ETF.
Ризики і податки
- Ціна падає. Падіння стає збитком у момент продажу дешевше за ціну купівлі. Продавати в мінусі найчастіше змушують несподівані витрати, тому подушка йде першою.
- Одна компанія чи монета може не відновитися. Широкий фонд розподіляє цей ризик на сотні компаній.
- Фонд гарантування вкладів покриває лише депозити. Акції, ETF, ОВДП - цінні папери, він їх не покриває. ОВДП гарантує держава як позичальник.
| Дохід | Податок |
|---|---|
| Проценти з депозиту | 23% (18% ПДФО + 5% військовий збір), банк утримує сам |
| Купон і продаж ОВДП | 0% |
| Прибуток від продажу акцій і ETF | 23%, у гривнях разом зі зміною курсу |
| Дивіденди іноземних компаній | 14% (9% + 5%), через декларацію |
З прибутку від цінних паперів декларацію подають до 1 травня наступного року, податок платять до 1 серпня (Податковий кодекс). Український брокер утримує податок сам, декларацію людина подає все одно.
Типові помилки новачка
- Вкладати гроші, які знадобляться за рік на ремонт чи навчання.
- Купувати те, що обговорюють у новинах, без розуміння, звідки в цього активу дохід.
- Продавати в паніці на дні і купувати назад дорожче.
- Порівнювати ставки без податку: 14% депозиту на руки - це близько 10,8%, а 15% ОВДП так і лишаються 15%.
- Відкладати старт до великої суми. Регулярні 500-1 000 ₴ на місяць за 3 роки дають 18 000-36 000 ₴ лише внесків.
- Вірити обіцянці «гарантованого доходу 5% на місяць». Так обіцяють шахраї: акції, фонди і криптовалюта дохід не гарантують. Ознаки обману - у розділі «Шахрайство».
Часті питання
Інвестиції - це законно в Україні?
Так. Купувати ОВДП, акції, фонди, відкривати депозит людина може законно. Іноземні акції і ETF з України купують через українського брокера чи банк, з 11.08.2026 до 200 000 ₴ на місяць в одному банку. Прибуток декларують і сплачують з нього податок.
З якої суми можна почати інвестувати?
Номінал однієї ОВДП - 1 000 ₴, мінімальну суму в застосунку кожен банк встановлює сам. Починають із суми, падіння якої не змусить продавати.
Куди краще інвестувати гроші в Україні?
Залежить від строку. На рік-два - депозит або ОВДП з відомим доходом: у вересні 2026 ОВДП на рік давали 15,17% без податку. На 5 років і довше люди додають фонди на акції. Порівняння з цифрами - на сторінці куди вкласти гроші.
Чи можна втратити всі гроші?
В одній акції чи монеті - так: компанія може збанкрутувати, монета може знецінитися. Широкий фонд на сотні компаній у погані роки падав на 30-50%. Депозит у межах гарантії суму не втрачає. ОВДП до погашення повертають номінал, поки держава платить за боргами.
Депозит - це інвестиція?
Так, найпростіша: банк платить відсоток за користування грошима. Податок з процентів 23%, повернення вкладу гарантує Фонд гарантування вкладів.
Що таке венчурні інвестиції?
Вкладення в молоді компанії (стартапи) в обмін на частку до виходу на біржу. Більшість стартапів закривається, тому венчурні фонди вкладають у десятки компаній одразу.
Інвестиції - це піраміда?
Ні, якщо цінні папери куплено через брокера чи банк з ліцензією і вони обліковуються на тебе в депозитарії. Піраміда обіцяє фіксований високий дохід і платить старим учасникам гроші нових. Обіцянка гарантованих 3-5% на місяць - головна ознака обману.
Як навчитися інвестувати без ризику?
На навчальних грошах. У Finpoligon є демо-рахунок зі справжніми цінами: можна скласти портфель, купувати за розкладом і побачити свій рахунок у мінусі без втрат.
Джерела: Податковий кодекс, ст. 165, 167, 170 · Бюджетний кодекс, ст. 2 (публічні інвестиції) · НБУ, постанова №18 (валютні обмеження) · НБУ, пакет пом'якшень з 11.08.2026 · НБУ «Гаразд», фінансова подушка · Мінфін, ОВДП для населення · FRED, S&P 500
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєш ти. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуй тут
Що дали б $100 щомісяця у фонд на S&P 500
Справжні ціни індексу за 10 років. Зміни суму чи рік початку або перемкни на «Вклав один раз» і подивись на результат і падіння по дорозі.
Завантажую…
У тренажері Finpoligon $10 000 навчальних грошей і справжні ціни: можна купити фонд на індекс, золото чи акції, увімкнути купівлю за розкладом і побачити свій портфель у мінусі без втрат.