Гроші в Україні
Облікова ставка НБУ: що це і скільки зараз
Облікова ставка НБУ - головна процентна ставка країни: від неї залежать проценти за гривневими депозитами, дохідність ОВДП і вартість кредитів. З 18 вересня 2026 року вона становить 16% річних (рішення Правління НБУ №313-рш від 17.09.2026, підвищення на 0,5 відсоткового пункту). Наступне рішення НБУ оголосить 29 жовтня 2026 року.
Що таке облікова ставка простими словами
Облікова ставка - це ціна гривні, яку встановлює Національний банк. Під ставку, привʼязану до неї, НБУ приймає вільні гроші банків на короткий строк і позичає їм. Банки орієнтуються на цю ціну, коли пропонують проценти вкладникам і рахують проценти за кредитами.
Через облікову ставку НБУ стримує інфляцію. Ціль НБУ - інфляція 5% на рік. У вересні 2026 року ціни за рік виросли на 10,0% (Держстат, 09.10.2026), тому ставку тримають високою.
- Ставку підвищують, коли ціни ростуть швидше за ціль. Вклади і ОВДП дають більше, кредити дорожчають, люди менше витрачають і рідше міняють гривні на долари.
- Ставку знижують, коли інфляція сповільнюється. Кредити дешевшають, проценти за вкладами з часом теж падають.
У прес-релізі від 17.09.2026 НБУ пояснив підвищення так: рішення «підтримає привабливість гривневих активів і стійкість валютного ринку».
Облікова ставка НБУ по роках: 2019-2026
НБУ переглядає ставку за графіком, вісім разів на рік. У 2025 році було вісім рішень, у 2026 році до жовтня - шість. Ставка може лишитися тією самою: тоді НБУ все одно оголошує рішення.
| З якої дати | Ставка, % річних | Що відбувалося |
|---|---|---|
| 13.03.2020 | 10 | початок пандемії, НБУ знижує ставку |
| 12.06.2020 | 6 | найнижча ставка з 2019 року |
| 03.06.2022 | 25 | підвищення з 10% після початку повномасштабної війни |
| 27.10.2023 | 16 | інфляція сповільнюється, ставку знижують |
| 13.12.2024 | 13,5 | знову підвищення |
| 07.03.2025 | 15,5 | трималася до кінця 2025 року |
| 30.01.2026 | 15 | зниження |
| 31.07.2026 | 15,5 | підвищення |
| 18.09.2026 | 16 | підвищення, діє зараз |
Повна таблиця всіх рішень є на сайті НБУ. Як разом зі ставкою змінювалась інфляція у 2025-2026 роках, видно на сторінці про інфляцію в Україні.
Як облікова ставка впливає на депозити, ОВДП і кредити
Ставки банків і держави рухаються за обліковою, з запізненням у кілька тижнів чи місяців. У вересні 2026 року картина була така:
| Інструмент | Ставка | Джерело |
|---|---|---|
| Облікова ставка НБУ | 16% | НБУ, з 18.09.2026 |
| ОВДП на рік (аукціон 15.09.2026) | 15,17% | Мінфін, дані НБУ |
| Гривневий депозит на 12 місяців, середня | 13,99% | індекс UIRD, 28.09.2026 |
ОВДП 15,17%: 15 170 ₴, податку немає
Інфляція 10,0% «забирає» 10 000 ₴ купівельної сили
Після податку і інфляції депозит дає реально близько +0,7% на рік, ОВДП близько +4,7%. Якби облікова ставка була нижчою, нижчими були б і обидва рядки.
Кредити. Банк позичає дорожче, ніж залучає гроші, тому коли облікова ставка росте, нові кредити з плаваючою ставкою дорожчають. Кредит з фіксованою ставкою в договорі не змінюється: зміна облікової ставки стосується нових договорів. За оцінкою НБУ, підвищення у вересні 2026 «не матиме відчутного стримуючого впливу на кредитування».
Порівняти депозит з ОВДП детальніше можна на сторінках про депозит і про ОВДП.
Подвійна облікова ставка НБУ: це скільки і де застосовується
Подвійна облікова ставка зараз дорівнює 32% річних (16% × 2). Її використовують як межу пені за прострочений платіж у договорах між компаніями і підприємцями.
Закон «Про відповідальність за несвоєчасне виконання грошових зобовʼязань» №543/96-ВР, ст. 3: розмір пені «не може перевищувати подвійної облікової ставки Національного банку України, що діяла у період, за який сплачується пеня». Закон діє для підприємств, установ, організацій і ФОП. На податки і бюджетні платежі він не поширюється.
Покупець-ФОП прострочив оплату 50 000 ₴ на 30 днів, у договорі пеня у розмірі подвійної облікової ставки.
43,84 × 30 днів = 1 315 ₴ пені
Якщо за час прострочення ставка змінювалась, кожен день рахують за ставкою, що діяла того дня.
У Податковому кодексі своя формула. У загальному випадку пеня за несплачений податок нараховується з розрахунку 120% облікової ставки річних (ПКУ, п. 129.4): при ставці 16% це 19,2% річних.
Що змінюється для вас, коли НБУ змінює ставку
- Вклад, який уже відкрито, дохідності не змінює: ставка строкового депозиту зафіксована в договорі.
- Нові вклади і ОВДП після підвищення ставки зазвичай дають більше. Після зниження - менше, тому дехто відкриває депозит чи купує ОВДП на довший строк до очікуваного зниження.
- Облігації, куплені раніше, при підвищенні ставок дешевшають, якщо продавати їх до погашення. Як це працює, пояснено на сторінці про облігації.
- Кредит з плаваючою ставкою дорожчає слідом за обліковою. Перевірте в договорі, до чого привʼязана ваша ставка.
НБУ у вересні 2026 написав, що готовий і до нових заходів, якщо ризики для інфляції зростуть, і до помʼякшення, якщо попит охолоне. Рішення 29 жовтня 2026 може бути будь-яким. Матеріал навчальний і не є інвестиційною порадою.
Типові помилки
- Плутати облікову ставку зі ставкою депозиту. Банк платить вкладнику менше за облікову: у вересні 2026 різниця становила близько 2 відсоткових пунктів до податку.
- Чекати, що після підвищення облікової ставки зросте дохід за вже відкритим строковим вкладом.
- Порівнювати облікову ставку з дохідністю на руки без податку 23% з процентів депозиту.
- Вважати, що 16% річних означає 16% на місяць чи 16% за будь-який строк: усі ставки тут річні.
Часті питання
Яка облікова ставка НБУ зараз?
16% річних з 18 вересня 2026 року (рішення Правління НБУ від 17.09.2026 №313-рш). Наступне засідання з монетарної політики - 29 жовтня 2026 року.
Як часто змінюється облікова ставка НБУ?
НБУ розглядає її вісім разів на рік за оприлюдненим графіком. На кожному засіданні ставку можуть підвищити, знизити або лишити без змін. У 2025 році з восьми рішень ставку змінювали двічі.
Якою була облікова ставка НБУ у 2025 році?
14,5% з 24.01.2025 і 15,5% з 07.03.2025 до кінця року. 30.01.2026 НБУ знизив її до 15%.
Подвійна облікова ставка НБУ - це скільки?
Зараз 32% річних: 16% × 2. Це межа пені за прострочені платежі між підприємствами і ФОП за законом №543/96-ВР. За день прострочення це 32% / 365 ≈ 0,088% від суми боргу.
Як розраховується облікова ставка НБУ?
Формули немає: ставку встановлює Правління НБУ голосуванням, спираючись на прогноз інфляції, курс, стан економіки і війни. Перед рішенням збирається Комітет з монетарної політики, підсумки його дискусії НБУ публікує окремо: після рішення 17.09.2026 - 28.09.2026.
Чому НБУ підвищив облікову ставку у 2026 році?
Інфляція прискорилась: 8,1% у серпні і 10,0% у вересні 2026 року при цілі 5%. Вища ставка підтримує проценти за гривневими вкладами і ОВДП, щоб люди тримали гривню і менше купували валюту.
Облікова ставка впливає на мій депозит?
На новий - так: банки підлаштовують ставки під облікову. На вже відкритий строковий вклад - ні, ставка в договорі зафіксована. Вклади на вимогу банк може переглядати частіше.
Джерела: НБУ, «Національний банк України підвищив облікову ставку до 16%», 17.09.2026 · НБУ, облікова ставка: історія рішень · НБУ, індекс ставок за депозитами UIRD · НБУ, результати аукціонів ОВДП · Закон «Про відповідальність за несвоєчасне виконання грошових зобовʼязань» №543/96-ВР · Податковий кодекс, п. 129.4, п. 167.5.1 · Держстат, індекс споживчих цін за вересень 2026 (оприлюднено 09.10.2026) · Forbes Україна, «Річна інфляція у вересні прискорилася до 10%», 09.10.2026
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєте ви. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуйте тут
Скільки дає депозит при обліковій ставці 16%
Ставки за замовчуванням - середні по банках на 28.09.2026, через 10 днів після підвищення облікової ставки. Впишіть свою суму і ставку банку: калькулятор покаже проценти, податок 23% і чи обганяє вклад інфляцію.
Завантажую…
На демо-рахунку Finpoligon є навчальні гривні: можна відкрити депозит або купити ОВДП на справжніх випусках і порівняти дохід після податку.