Трейдинг
Кредитне плече: що це простими словами
Кредитне плече - це угода на суму, більшу за власні гроші: різницю позичає біржа чи брокер. З плечем ×10 на $100 відкривається угода на $1 000, і кожен 1% руху ціни змінює ці $100 на 10%. Якщо ціна піде проти угоди приблизно на 9,5%, біржа закриє її і забере всі $100. У ЄС для роздрібних клієнтів плече на криптовалюту обмежене ×2 (ESMA, 2018).
Як працює плече
Угода з плечем складається з двох чисел:
- Маржа - власні гроші, які йдуть у заставу угоди.
- Розмір угоди (позиція) = маржа × плече.
Прибуток і збиток рахуються від усієї угоди, тому у відсотках до маржі вони множаться на плече.
Маржа $100, ціна рухається на 3%:
| Плече | Угода | Ціна +3% | Ціна −3% |
|---|---|---|---|
| ×1 | $100 | +$3 | −$3 |
| ×5 | $500 | +$15 | −$15 |
| ×10 | $1 000 | +$30 | −$30 |
| ×20 | $2 000 | +$60 | ліквідація вже при −4,5% |
Шанс, що угода вийде в плюс, від плеча не змінюється. Плече змінює масштаб прибутку і збитку.
Що таке ліквідація
Ліквідація - біржа сама закриває угоду, коли збиток майже дорівнює маржі, і маржа зникає повністю. Так біржа не дає збитку перейти на її гроші.
Межу задає підтримувальна маржа - мінімальна застава, яку треба тримати, щоб угода лишалася відкритою. У тренажері Finpoligon це 0,5% від угоди. На Binance відсоток залежить від монети і розміру угоди, і біржа попереджає: якщо застава опуститься нижче підтримувальної маржі, угоду ліквідують.
Угода на падіння: ціна ліквідації = ціна входу × (1 + 1 / плече − 0,005)
| Плече | Ліквідація | Вистачить падіння |
|---|---|---|
| ×5 | $66 815 | −19,5% |
| ×10 | $75 115 | −9,5% |
| ×50 | $81 755 | −1,5% |
| ×100 | $82 585 | −0,5% |
Відстань до ліквідації ≈ 100% / плече мінус пів відсотка.
Для ліквідації досить одного дотику ціни, навіть короткого. Біткоїн за звичайний день проходить кілька відсотків, тому угоду з ×50 і ×100 може закрити звичайне коливання за хвилини. Скільки днів за останній рік так було на справжніх цінах, рахує віджет унизу сторінки.
Маржинальна торгівля: що це
Маржинальна торгівля - купівля або продаж активу частково на позичені гроші під заставу власних. Позичає біржа чи брокер, за позику бере відсотки, поки угода відкрита. Плече на ф'ючерсах - той самий принцип, тільки там купують договір на ціну, а на маржинальному рахунку - сам актив.
Власні $5 000, у борг ще $5 000, акцій куплено на $10 000. Акція падає на 20%:
8 000 − 5 000 боргу = $3 000 власних
−40% власних грошей при −20% ціни
Відсотки за борг брокер нараховує щодня, навіть коли ціна стоїть.
Коли власних грошей у такій угоді стає замало, брокер надсилає маржин-кол: треба докласти гроші, або він сам закриє позицію за ринковою ціною. Що таке самі акції і як їх купують без боргу - на сторінці акції.
Як працює кредитне плече на Binance
На ф'ючерсах Binance максимальне плече залежить від розміру угоди: що більша угода, то нижча межа плеча. З 7 грудня 2025 року новий ф'ючерсний рахунок перші 30 днів не може відкривати угоди з плечем понад ×20 (довідка Binance «Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures», перевірено 11.10.2026).
Біржа дає два режими застави:
- Ізольована маржа: під угоду йде лише її маржа. При ліквідації втрачається вона, решта рахунку лишається.
- Крос-маржа: під усі угоди йде весь вільний баланс рахунку. Ліквідація настає пізніше, але забирає більше.
Плече вибирають до входу, і від нього залежить початкова маржа угоди. У режимі ізольованої маржі зменшити плече відкритої угоди Binance не дає. Поруч із плечем біржа показує ціну ліквідації, і її читають до натискання кнопки.
Плече і закони: що обмежив ЄС
ESMA, регулятор фінансових ринків ЄС, 27 березня 2018 року обмежив плече в CFD для роздрібних клієнтів:
| Актив | Максимальне плече |
|---|---|
| Основні валютні пари | ×30 |
| Інші валютні пари, золото, основні індекси | ×20 |
| Інші товари, інші індекси | ×10 |
| Окремі акції | ×5 |
| Криптовалюти | ×2 |
Разом з цим брокер має закрити угоди, коли застава падає до межі, і не може залишити клієнта з мінусовим балансом. Регулятор пояснив обмеження тим, що від 74 до 89% роздрібних рахунків у CFD втрачають гроші. Криптобіржі, що працюють поза цими правилами, дають плече в десятки разів.
Як користуватися плечем обережно
Досвідчені трейдери вибирають плече в останню чергу. Спершу вирішують, де стоп-лос і скільки готові втратити, з цього рахують розмір угоди, і лише потім плече: щоб на угоду вистачило маржі, а ліквідація була далі за стоп.
Угода $1 500, стоп на 2% нижче входу. На стопі втрата $30 і з ×2 (маржа $750), і з ×10 (маржа $150). Різниця в тому, скільки грошей лежить у заставі і як далеко ліквідація.
Стоп-лос, поставлений ближче за ліквідацію, закриває угоду з меншим збитком, і частина маржі лишається. Як його рахувати - на сторінці стоп-лос.
Типові помилки новачка
- Брати максимальне плече, «бо можна». Ліквідація стає ближчою за звичайне денне коливання.
- Підвищувати плече після збитку, щоб швидше відігратися.
- Не дивитися на ціну ліквідації до входу.
- Ставити стоп за ліквідацією. Такий стоп не спрацює ніколи, ліквідація настане раніше.
- Плутати плече з ризиком. Ризик визначають стоп і розмір угоди.
Ліквідацію вперше краще побачити на навчальних грошах: що таке демо-рахунок.
Часті питання
Що означає плече ×10?
Угода в 10 разів більша за власні гроші: з $100 маржі угода на $1 000. Кожен 1% руху ціни змінює маржу на 10%. Ліквідація приблизно за 9,5% руху проти угоди.
Що таке маржинальна торгівля?
Купівля чи продаж активу частково на позичені в біржі або брокера гроші під заставу власних. За позику платять відсотки, а коли застави стає замало, позицію закривають примусово.
Що таке маржа на Binance?
Власні гроші, які йдуть у заставу угоди з плечем. Початкова маржа залежить від вибраного плеча, підтримувальна - мінімум, нижче якого угоду ліквідують.
Чи можна втратити більше, ніж вкладено?
На криптобіржах з ізольованою маржею втрачається маржа цієї угоди, решта рахунку лишається. З крос-маржею під угоду йде весь вільний баланс. У брокера при купівлі в борг збиток може перевищити власні гроші, якщо ціна різко проскочила рівень маржин-колу. У ЄС брокер CFD зобовʼязаний не допускати мінусового балансу роздрібного клієнта.
Яке плече вибрати новачку?
Для перших угод вистачає ×1-×3. Спершу визначають стоп і суму, яку готові втратити, а плече беруть мінімальне, якого вистачає на таку угоду.
Чи платять відсотки за плече?
У брокера і на маржинальному рахунку біржі - так, за позику. На безстрокових ф'ючерсах криптобірж відсотків немає, є фандинг: платіж між власниками угод на зростання і на падіння кожні кілька годин, від усієї угоди.
Чи законне кредитне плече в Україні?
Плече - звичайний інструмент бірж і брокерів, угода з ним не заборонена. Правила встановлює конкретний брокер чи біржа. У ЄС для роздрібних клієнтів у CFD плече обмежене, на криптовалюту ×2.
Джерела: ESMA, обмеження CFD, 27.03.2018 · Binance, Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures · Binance, Margin Trading (документація для розробників)
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєш ти. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуй тут
Як часто біткоїн забрав би твою маржу
Обери плече. Віджет бере справжні денні свічки біткоїна з Binance за останній рік і рахує, скільки днів ціна за один день ходила так далеко, що угоду ліквідувало б.
Завантажую…
У терміналі Finpoligon ціну ліквідації видно ще до входу, а плече вище ×20 відкривається після короткого уроку про ліквідацію. Гроші навчальні, ціни справжні.