Трейдинг
Трейдинг: що це простими словами
Трейдинг - це часті короткі угоди: купити і продати за хвилини, години чи дні, щоб заробити на різниці ціни. Заробити можна і на зростанні ціни, і на падінні, втратити так само. Часто торгують з позиченими в біржі грошима (з плечем). За даними регулятора ЄС ESMA (березень 2018), у торгівлі контрактами на різницю ціни з плечем (CFD) втрачають гроші від 74 до 89% роздрібних рахунків.
Як працює трейдинг
Трейдер тримає угоду від кількох хвилин до кількох тижнів і заробляє на зміні ціни за цей час. Інвестор купує актив на роки і заробляє на рості компанії чи ринку. Кожна угода трейдера має напрямок:
- Угода на зростання (лонг): купити дешевше, продати дорожче.
- Угода на падіння (шорт): спершу продати, потім відкупити дешевше. На ф'ючерсах монету заздалегідь мати не треба, така угода відкривається однією кнопкою.
Заявка на купівлю чи продаж називається ордер. Ринковий ордер виконується одразу за поточною ціною. Лімітний чекає вказану ціну і може не виконатися зовсім.
Угода на зростання біткоїна на $1 000 без плеча. Ціна виросла на 3%, угоду закрито:
комісія за ринковий ордер на ф'ючерсах Binance 0,05% на вході і стільки ж на виході: 0,5 + 0,5 = $1
на руки +$29
Якби ціна впала на 3%, результат був би −$30 і ще $1 комісії. Угода на падіння на тих самих числах дає навпаки: +$30 на падінні, −$30 на зростанні.
Ціна не опуститься нижче нуля, тому в угоді на зростання без плеча збиток обмежений вкладеною сумою. Вгору ціна може вирости в рази, тому збиток угоди на падіння згори не обмежений, і без стоп-лосу вона ризикованіша.
Трейдинг криптовалют: чим відрізняється
Криптобіржі працюють цілодобово, без вихідних. Біткоїн за звичайний день проходить кілька відсотків, дрібні монети більше.
| Спот | Ф'ючерси | |
|---|---|---|
| Що купуєш | Саму монету | Договір на її ціну |
| Угода на падіння | Ні | Так |
| Плече | Ні | Так, у десятки разів |
| Можна втратити | Не більше вкладеного | Усю заставу угоди за один різкий рух |
Ф'ючерси з плечем - найризикованіша частина торгівлі криптовалютою. Як вони працюють, розписано на сторінках ф'ючерси і кредитне плече. Чим біржа відрізняється від брокера - на сторінці біржа.
Чи можна заробляти на трейдингу
У Євросоюзі брокери, які продають CFD (угоди на різницю ціни, зазвичай з плечем), зобовʼязані показувати частку клієнтів у збитку. ESMA, регулятор фінансових ринків ЄС, 27 березня 2018 року навів дані національних наглядачів: від 74 до 89% роздрібних рахунків у CFD втрачають гроші.
Барбер і Одін (2000) вивчили рахунки десятків тисяч приватних інвесторів у США. Ті, хто торгував найчастіше, заробляли 11,4% на рік, ринок за той самий час дав 17,9%. Причини збитків повторюються:
- Плече множить кожну помилку.
- Комісії беруться з кожної угоди, навіть збиткової. Що частіше угоди, то більше заробляє біржа.
- Емоції. Збиткову угоду тримають «ще трішки», прибуткову закривають зарано.
Застава $500, плече ×10, угода на $5 000. Вхід і вихід за ринком по 0,05%:
20 угод на день = $100, тобто 20% застави щодня
Якщо прибутки і збитки угод дорівнюють одне одному, за 5 таких днів комісії забирають усі $500.
Щоб обмежити втрати, трейдери працюють за правилами: план до входу (вхід, стоп-лос, ціль), ризик 1-2% рахунку на угоду, ліміт збитку на день, щоденник угод. Як рахувати розмір угоди від стопу - на сторінці стоп-лос.
Трейдинг як професія: чи можна жити з трейдингу
Дослідники Фундації Жетуліу Варгаса (Бразилія, 2020) простежили всіх фізичних осіб, які почали внутрішньоденну торгівлю ф'ючерсами на бразильському фондовому ринку у 2013-2015 роках і торгували щонайменше 300 днів. 97% з них втратили гроші. Більше за денний заробіток касира банку (близько $54 на день) отримали 0,4%.
Трейдер як професія існує в банках, інвестиційних фондах і в брокерів. Там людина торгує грошима компанії за її правилами: ліміт збитку на день, максимальний розмір угоди, перевірка ризик-менеджером. Зарплату вона отримує навіть у збитковий місяць. Хто торгує власними грошима вдома, сам ставить собі правила і ліміти і сам несе весь ризик.
Обіцянку курсів «вийти на дохід з трейдингу за місяць» можна перевірити на собі без грошей: 30-50 угод за однаковими правилами на демо-рахунку покажуть середній прибуток, середній збиток і просідання.
Трейдинг - це казино?
Результат окремої угоди випадковий, а частка трейдерів у збитку велика, і в цьому трейдинг схожий на казино. У казино правила гри дають закладу перевагу наперед, і людина її змінити не може. У трейдингу проти людини працюють комісії і плече, і їх можна зменшити: торгувати рідше, ставити стоп, ризикувати малою часткою рахунку.
Торгівля без плану, з максимальним плечем і спробами відігратися після збитку за результатом схожа на гру в рулетку. Якщо після збитку хочеться відігратися, торгівлю на цей день краще зупинити.
Що таке копітрейдинг
Копітрейдинг - біржа автоматично повторює угоди обраного трейдера на твоєму рахунку. Він відкрив угоду на 10% свого рахунку - у тебе відкривається така сама на 10% суми, виділеної на копіювання.
Частка трейдера 10% від прибутку. На копіювання виділено $1 000.
він втратив 20%: у тебе −$200, трейдер нічого не повертає
У рейтингу копітрейдерів стоять ті, хто зараз у плюсі. Хто втратив рахунок, зникає з таблиці, тому перші місця рейтингу виглядають кращими, ніж результати всіх, хто там торгував. Перед копіюванням дивляться на просідання (на скільки рахунок падав від вершини), плече і довжину історії, і лише потім на прибуток.
Типові помилки новачка
- Відкривати угоду без стоп-лосу, «бо подивлюся сам».
- Брати максимальне плече, бо біржа дозволяє.
- Після збитку підвищувати суму, щоб швидше відігратися.
- Робити десятки коротких угод на день і не рахувати комісії.
- Судити про себе за трьома вдалими угодами. Картину дає серія з 30-50 угод за однаковими правилами.
Часті питання
Трейдинг - це законно в Україні?
Так, сама торгівля не заборонена. Акціями й облігаціями торгують через брокера з ліцензією НКЦПФР. Для криптовалют закон «Про віртуальні активи» №2074-IX ухвалили 17.02.2022, але станом на жовтень 2026 він не набрав чинності, а правила оподаткування (проєкт №10225-д) ще готуються до другого читання.
Трейдинг - це казино?
У казино перевага закладена в правила гри. У трейдингу проти людини працюють комісії, плече і власні емоції, і їх можна зменшити: стоп-лос, малий ризик на угоду, рідші угоди. Без плану різниця між ними мала.
Скільки людей заробляє на трейдингу?
Меншість. За даними ESMA (2018), від 74 до 89% роздрібних рахунків у CFD, тобто в торгівлі з плечем, втрачають гроші. У бразильському дослідженні 2020 року з тих, хто торгував усередині дня понад 300 днів, у збитку були 97%.
Чи можна жити з трейдингу?
Для більшості - ні. У дослідженні бразильських трейдерів (2020) більше за касира банку заробили 0,4% тих, хто торгував щонайменше 300 днів. Професійні трейдери здебільшого працюють у банках і фондах і торгують грошима компанії.
З якої суми можна почати трейдинг?
На біржах мінімальні угоди - кілька доларів. Важливіше, скільки не шкода втратити. На демо-рахунку навички ті самі, а помилка нічого не коштує.
Чим трейдинг відрізняється від інвестицій?
Строком і джерелом заробітку. Інвестор купує на роки і заробляє на рості бізнесу чи ринку. Трейдер тримає угоду години чи дні і заробляє на коливаннях ціни, часто з плечем, тому ризик вищий.
Що таке копітрейдинг і чи безпечно це?
Біржа повторює угоди іншого трейдера на твоєму рахунку. Ризик той самий, що в його угодах, плюс затримка і комісії. Трейдер бере частку прибутку, збитки з тобою не ділить.
Чи треба платити податок з трейдингу?
З прибутку від цінних паперів - так, 18% ПДФО і 5% військового збору. Для криптовалют окремих правил поки немає: законопроєкт №10225-д пропонує ті самі 18% + 5%, але його ще не ухвалили.
Джерела: ESMA, обмеження CFD і бінарних опціонів, 27.03.2018 · Barber, Odean. Trading Is Hazardous to Your Wealth, 2000 · Chague, De-Losso, Giovannetti. Day Trading for a Living?, FGV EESP, 2020 · Закон «Про віртуальні активи» №2074-IX · Законопроєкт №10225-д · Binance, комісії ф'ючерсів
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєш ти. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуй тут
Відкрий угоду на справжній ціні біткоїна
Навчальні $1 000, ціна з Binance наживо. Обери напрямок, плече і стоп, відкрий угоду і подивись хвилину-дві, як змінюється результат.
Завантажую…
У терміналі Finpoligon угоди на зростання і падіння, плече, стоп-лос і тейк-профіт працюють як на біржі, на живих цінах, гроші навчальні. Щоденник угод покаже, скільки забрали комісії і де ти відступаєш від плану.