Трейдинг
Стоп-лос: що це простими словами
Стоп-лос - це заявка, яка сама закриє угоду зі збитком, коли ціна дійде до заданого рівня. Тейк-профіт закриває угоду з прибутком. Обидва ставлять до входу. На ф'ючерсах Binance стоп-маркет після спрацювання стає ринковим ордером, стоп-ліміт - лімітним (довідка Binance, перевірено 11.10.2026). Від відстані до стопу рахують розмір угоди, щоб на стопі втратити не більше 1-2% рахунку.
Як працює стоп-лос і тейк-профіт
Стоп-лос (англ. stop loss, «зупинити збиток») біржа виконує сама, коли ціна торкнеться рівня, навіть якщо трейдер не біля екрана. Рівень вирішують до входу: після входу з'являється спокуса «почекати ще трішки», і малий збиток росте.
Угода на зростання біткоїна по $60 000 (умовно), плече ×5, маржа $300, угода $1 500.
тейк-профіт 62 400 (+4%): прибуток 1 500 × 4% = $60
без стопу ліквідація близько 48 300, і згоріли б усі $300
Для угоди на падіння (шорт) навпаки: стоп ставлять над ціною входу, тейк-профіт під нею. Стоп-лос на продажу - це стоп для такої угоди або для монети, яку вже купили: якщо ціна впаде до рівня, біржа продасть.
Стоп-маркет і стоп-ліміт: різниця
Обидва ордери чекають стоп-ціну (тригер). Різниця в тому, що відбувається після неї. Так їх описує довідка Binance «Types of Order on Binance Futures»:
| Стоп-маркет | Стоп-ліміт | |
|---|---|---|
| Після стоп-ціни | Ринковий ордер | Лімітний ордер за вказаною ціною |
| Чи виконається | Так, за найкращою доступною ціною | Лише за лімітною ціною або кращою |
| Ризик | На різкому русі вихід гірший за рівень стопу | Ціна проскочить ліміт, і угода лишиться відкритою |
Угода на зростання, стоп 58 800. Ціна за секунду падає з 58 900 до 58 500.
стоп-ліміт з лімітом 58 750: ціна вже нижча за ліміт, продажу немає, збиток росте далі
Для захисту від збитку частіше вибирають стоп-маркет, бо він закриває угоду гарантовано, хоч і не точно за ціною стопу. На ф'ючерсах Binance спрацювання TP/SL можна прив'язати до ціни останньої угоди (Last Price) або до маркувальної ціни (Mark Price), яку біржа рахує окремо від останньої угоди.
Як поставити стоп-лос на біржі
Стоп ставлять разом з угодою або окремим ордером після входу. Довідка Binance: при відкритті угоди на ф'ючерсах можна поставити галочку TP/SL і вписати ціни тейк-профіту і стоп-лосу. Порядок:
- Визначити рівень, де ідея угоди стає хибною (розділ нижче).
- У формі ордера поставити галочку TP/SL або вибрати тип Stop Market (стоп-маркет).
- Вписати стоп-ціну: для угоди на зростання нижче входу, на падіння вище.
- Вписати розмір: для захисту стоп закриває всю угоду.
- Перевірити, що стоп стоїть ближче до входу, ніж ціна ліквідації.
У застосунку на телефоні ті самі поля. Назви кнопок біржі змінюють, тому перед першою справжньою угодою цей порядок проходять на демо.
Де ставити стоп-лос
Стоп ставлять там, де ідея угоди стає хибною. Купівля від рівня підтримки (ціни, від якої ринок уже відскакував) - стоп трохи нижче цього рівня. Кругле «−5%» зручне, але з ринком не пов'язане.
Стоп ближче за звичайне коливання ціни вибиває звичайна свічка, і збиток фіксується там, де ідея ще жива. Коливання міряють індикатором ATR (середній діапазон свічки) і ставлять стоп на 1,5-3 ATR від входу.
Стоп має стояти ближче до входу, ніж ціна ліквідації. Стоп за нею не спрацює ніколи: біржа закриє угоду раніше і забере всю маржу. Як рахувати ліквідацію - на сторінці кредитне плече.
Розмір угоди: ризик 1-2% рахунку
Поширене правило трейдерів: в одній угоді ризикувати не більше ніж 1-2% рахунку. Ризик - сума, яку втратиш, якщо спрацює стоп. Сама угода може бути набагато більшою.
Рахунок $3 000, ризик 1% = $30. Вхід 60 000, стоп 58 800, до стопу 2%.
з плечем ×5 маржа $300
Стоп за 1% дозволяє угоду $3 000 на тих самих $30 ризику, стоп за 5% - лише $600. Втрата на стопі однакова.
Навіть прибуткова стратегія має серії збитків поспіль, і малий ризик на угоду дозволяє їх пережити:
| Ризик на угоду | Після 10 збитків поспіль | Щоб повернутися, треба |
|---|---|---|
| 1% | −9,6% | +10,6% |
| 2% | −18,3% | +22,4% |
| 10% | −65,1% | +187% |
Свій розмір угоди можна порахувати унизу сторінки.
Де ставити тейк-профіт: ризик і прибуток
Тейк-профіт ставлять перед наступним рівнем, де ціна вже розверталася: перед опором для угоди на зростання, перед підтримкою для угоди на падіння. Можливий прибуток вибирають хоча б удвічі більшим за ризик.
Це співвідношення називають R:R (ризик до прибутку). Стоп $30 і тейк-профіт $60 дають 1:2. Що вище R:R, то менша частка прибуткових угод потрібна, щоб вийти в нуль:
| R:R | Потрібно прибуткових угод |
|---|---|
| 1:1 | 50% |
| 1:2 | 33% |
| 1:3 | 25% |
6 збиткових: 6 × 30 = −$180
разом +$60 при шести помилках із десяти
Комісії тут не враховані, з ними результат трохи нижчий. Далекий тейк-профіт спрацьовує рідше: при 1:5 ціна може так і не дійти до цілі.
Після входу: беззбиток і трейлінг-стоп
Коли угода пішла в плюс, стоп можна підтягнути до ціни входу. Це «стоп у беззбиток»: найгірший результат угоди тепер нуль мінус комісія.
Трейлінг-стоп (його ще називають гнучким) сам іде за ціною на заданий відсоток і назад не опускається. Ціна виросла - стоп піднявся слідом. Ціна розвернулася - стоп закрив угоду з частиною прибутку. Binance пояснює різницю так: звичайний стоп фіксований і переставляється вручну, трейлінг рухається за ціною.
Якщо відсунути стоп удвічі далі, щоб «дати угоді шанс», ризик теж зростає вдвічі, і план 1:2 стає 1:1.
Типові помилки новачка
- Входити без стопу, «бо подивлюся сам». Трейдер не завжди біля екрана.
- Відсувати стоп, коли ціна до нього наближається.
- Ставити стоп так близько, що його вибиває звичайна свічка.
- Ставити стоп-ліміт з лімітом впритул до стоп-ціни: на різкому русі він не виконається.
- Брати однакову суму в кожну угоду, хоч стоп то за 1%, то за 8%.
- Рахувати 1% від угоди замість 1% від рахунку.
Звідки беруться ці помилки і скільки трейдерів втрачає - на сторінці трейдинг.
Часті питання
Стоп-лос - що це?
Заявка, яка сама закриє угоду зі збитком, коли ціна дійде до заданого рівня. Суму, яку готовий втратити, вирішуєш наперед, і біржа виконає це без тебе.
Як поставити стоп-лос?
У формі ордера ввімкнути TP/SL або вибрати тип Stop Market, вписати стоп-ціну (для угоди на зростання нижче входу) і перевірити, що стоп ближче за ціну ліквідації.
Що краще: стоп-маркет чи стоп-ліміт?
Стоп-маркет після стоп-ціни стає ринковим ордером і закриває угоду гарантовано, але на різкому русі за гіршою ціною. Стоп-ліміт виконується лише за лімітною ціною або кращою і на проскоку може не спрацювати. Для захисту від збитку частіше беруть стоп-маркет.
Чим стоп-лос відрізняється від тейк-профіту?
Стоп-лос закриває угоду зі збитком, тейк-профіт - з прибутком. В угоди на зростання стоп нижче входу, тейк-профіт вище. В угоди на падіння навпаки.
На скільки відсотків ставити стоп-лос?
Єдиного числа немає. Стоп ставлять за рівнем, де ідея стає хибною, і не ближче за звичайне коливання ціни (часто 1,5-3 ATR). Ризик тримають у межах 1-2% рахунку, підбираючи розмір угоди.
Як розрахувати розмір угоди?
Розмір угоди = ризик у доларах / відстань до стопу. Рахунок $1 000, ризик 1% = $10, стоп за 2%: угода 10 / 0,02 = $500.
Чи завжди спрацьовує стоп-лос?
Стоп-маркет спрацьовує, коли ціна дійде до рівня, але виконується за ринком, і на різкому русі вихід може бути гіршим. Стоп-ліміт на проскоку може не виконатися. Якщо стоп стоїть за ціною ліквідації, раніше настане ліквідація.
Чи можна переносити стоп-лос?
Ближче до ціни, в беззбиток чи слідом за прибутком - так. Далі від ціни, щоб уникнути збитку, - ні: так малий збиток стає великим.
Джерела: Binance, Types of Order on Binance Futures · Binance, Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures · Binance, What Is a Trailing Stop Order · ESMA, обмеження CFD, 27.03.2018
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєш ти. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуй тут
Порахуй розмір угоди від стопу
Впиши свій рахунок, обери ризик на угоду і відстань до стопу. Віджет порахує розмір угоди, потрібне плече і скільки забрали б 10 стопів поспіль. Ціна входу - біткоїн з Binance наживо.
Завантажую…
У вправі Finpoligon стоп ставиться на справжньому графіку з минулого, і видно, що було далі. У терміналі кнопки «Сума від ризику» рахують розмір угоди від стопу самі.