Трейдинг
FOMO і психологія трейдингу: страх пропустити і відігравання
Психологія трейдингу - це звички, через які людина відступає від свого плану угоди. Найдорожчих чотири: купівля після різкого зростання зі страху його пропустити, спроба одразу відігратися після збитку, забагато угод і докупівля в збиткову угоду. За дослідженням Барбера й Одіна (2000), приватні інвестори в США, які торгували найчастіше, заробляли 11,4% на рік, тоді як ринок дав 17,9%.
Страх пропустити зростання (FOMO)
FOMO (fear of missing out, страх пропустити) - бажання купити те, що вже сильно виросло, «поки не пізно». Коли про зростання пишуть усі, більша частина руху зазвичай уже минула, а після різкого злету часто буває відкат.
Монета виросла з $1,00 до $1,40. Ви купуєте на $500 по $1,40. Ціна відкочується до $1,20, тобто повертає лише половину зростання.
357 × 1,20 = $429
результат: −$71 (−14%)
Той, хто купив по $1,00, на тому самому відкаті в плюсі на 20%.
Правило паузи. Захотілося купити на емоціях - почекайте годину. Якщо ідея лишилася, порахуйте стоп-лос і розмір угоди так, щоб збиток до стопа не перевищив 1% рахунку. Не вдається поставити стоп осмислено - угоди немає.
Відігравання після збитку
Тверскі і Канеман (1992) показали, що втрата болить приблизно вдвічі сильніше, ніж радує такий самий виграш. Тому після збитку людина готова ризикувати більше, ніж хвилину до нього: відкриває більшу угоду з вищим плечем, щоб «повернути своє».
Рахунок $3 000, перша угода дала −$200. Щоб відігратися, ви відкриваєте угоду з маржею $1 000 і плечем ×20.
замість −$200 виходить −$1 200
рахунок $1 800 замість $2 800
Правила, які зупиняють серію: після двох збиткових угод поспіль - перерва до завтра; ліміт втрат на день, наприклад 3% рахунку; розмір угоди після збитку не збільшувати. Ці правила записують заздалегідь, коли ви спокійні.
Забагато угод (овертрейдинг)
Кожна угода коштує комісії на вході і на виході. На ф'ючерсах вона рахується від усієї угоди, тому плече її множить.
Маржа $100, плече ×20, угода $2 000. Ринковий ордер на ф'ючерсах Binance 0,05% на вході і стільки ж на виході:
20 таких угод на день = $40 = 40% маржі
Ознаки: не можете за 10 секунд пояснити, навіщо відкрили угоду і де з неї вийдете; відкриваєте угоду, «бо давно нічого не робили»; комісії за тиждень помітні порівняно з результатом. Правило: ліміт угод на день (наприклад, 3) і вхід лише за сценарієм, записаним до відкриття графіка.
Докупівля в збиткову угоду (усереднення)
Ціна впала, і хочеться докупити: середня ціна стане нижчою, вийти в нуль буде легше. Сума, поставлена на ту саму ідею, при цьому зростає.
Угода на зростання по $100, маржа $1 000, плече ×10. Ціна впала до $95, ви докупили ще на $1 000 маржі.
ліквідація ≈ $88,2
якщо падіння продовжиться: −$2 000 замість −$1 000
Докупівля має сенс лише за планом, складеним до першої покупки, і без плеча. Наприклад, однакова сума в широкий фонд щомісяця. У збиткову угоду з плечем не докуповують, стоп-лос не відсувають.
Як помітити це в себе
| Ознака | Звичка | Правило |
|---|---|---|
| Про актив дізналися сьогодні з чату, він уже +30% | Страх пропустити | Пауза годину, потім стоп і розмір від 1% ризику |
| Нова угода через кілька хвилин після збиткової, більша за неї | Відігравання | Дві збиткові поспіль - до завтра |
| Угода «від нудьги», тримаєте хвилину-дві | Забагато угод | Не більше 3 угод на день |
| План докупівлі з'явився після падіння | Усереднення | Докупівлі лише ті, що записані до першої покупки |
Найлегше побачити ці звички в щоденнику угод: мітка «на емоціях» біля кожної такої угоди за місяць складається в суму. Як вести щоденник - на сторінці трейдинг для початківців.
Сторінка пояснює поведінкові помилки і не є інвестиційною порадою. Рішення і ризик - на вас.
Психологія трейдингу: книга Бретта Стінбарджера
«The Psychology of Trading» Бретта Стінбарджера вийшла у видавництві Wiley у грудні 2002 року. Автор - психолог, який працював з трейдерами, і книга переносить прийоми короткої психотерапії на торгові звички: як помітити шаблон, що повторюється, і замінити його правилом.
Будь-яку пораду з книги перевіряють тим самим способом, що й стратегію: серією угод на демо-рахунку і записами в щоденнику. Скільки людей у торгівлі з плечем втрачає гроші і чому - на сторінці трейдинг.
Часті питання
Що таке FOMO і як розшифровується?
FOMO - fear of missing out, страх пропустити. У трейдингу це бажання купити актив, який уже різко виріс, бо «всі заробляють». Найчастіше така покупка припадає на кінець руху.
Що таке FOMO в криптовалюті?
Купівля монети після різкого злету, коли про неї пишуть у чатах і новинах. На криптовалюті рухи на десятки відсотків за день трапляються частіше, ніж на акціях, тому і відкати після них глибші.
Як не піддаватися емоціям у трейдингу?
Записувати правила до угоди: вхід, стоп-лос, розмір від ризику 1-2% рахунку, ліміт втрат на день. Під час угоди лише виконувати їх. Після кожної угоди ставити мітку в щоденнику: за планом чи на емоціях.
Чому після збитку хочеться ризикувати більше?
Втрата відчувається приблизно вдвічі сильніше за такий самий виграш (Тверскі і Канеман, 1992). Бажання швидко «повернути своє» штовхає до більшої угоди і вищого плеча, і один збиток перетворюється на серію.
Усереднення - це завжди погано?
Ні. Докупівля за розкладом, вирішена заздалегідь, наприклад щомісячна сума в широкий фонд без плеча, - звичайна стратегія. Погано докуповувати в збиткову угоду з плечем або без плану, щоб «витягнути» помилку.
Яку книгу з психології трейдингу почитати?
«The Psychology of Trading» Бретта Стінбарджера (Wiley, 2002). Автор - психолог, який працював з трейдерами, і книга вчить помічати власні шаблони поведінки.
Джерела: Barber, Odean. Trading Is Hazardous to Your Wealth, 2000 · Tversky, Kahneman. Advances in Prospect Theory, Journal of Risk and Uncertainty, 1992 · Steenbarger. The Psychology of Trading, Wiley · Binance, комісії ф'ючерсів
Це навчальний матеріал. Інвестиційних порад тут немає: рішення про свої гроші і ризик за них приймаєте ви. Як ми пишемо і перевіряємо факти.
Спробуйте тут
Перевірте себе: 5 ситуацій з торгівлі
Кожна ситуація - з типових помилок новачків. Оберіть, що зробите, і прочитайте пояснення.
Завантажую…
«Розбір моїх угод» у Finpoligon сам помічає відігравання, угоди без стопа, відсунуті стопи і забагато угод за день і показує, скільки вони коштували.