Пенсія третього рівня: як працюють недержавні пенсійні фонди

Три рівні пенсійної системи в Україні

НБУ на сайті свого пенсійного фонду пише: «На сьогодні в Україні функціонують лише перший і третій рівні». Тому «накопичувальна пенсія в Україні» зараз означає третій рівень: накопичення, яке людина або роботодавець робить добровільно.

Як працює недержавний пенсійний фонд

Людина укладає з фондом пенсійний контракт і робить внески: щомісяця або коли зручно. На неї відкривають індивідуальний пенсійний рахунок. Фонд вкладає гроші, і частка учасника росте або падає разом з результатом фонду.

Закон «Про недержавне пенсійне забезпечення» (ст. 1) знає три види фондів:

• відкритий - учасником може стати будь-хто, відмовити в контракті такий фонд не має права (ст. 55);
• корпоративний - засновує роботодавець для своїх працівників;
• професійний - для людей однієї професії, його засновують профспілки чи обʼєднання.

За даними НКЦПФР, на 31.03.2026 у 47 НПФ було 889,2 тис. учасників і 7,07 млрд ₴ активів. В активах переважають державні цінні папери, гроші на рахунках і корпоративні облігації. Пенсію з фондів отримують лише 2,3 тис. людей, решта ще накопичує.

Найбільший фонд - Корпоративний НПФ Національного банку (2,9 млрд ₴). Він корпоративний, тобто для працівників НБУ, і відкритим фондом для всіх не є.

Податкова знижка: держава повертає 18%

Внески в НПФ за власним пенсійним контрактом можна включити в податкову знижку, але не більше 4 660 ₴ за кожен місяць дії договору (ПКУ, пп. 166.3.5 «а»). Ця межа дорівнює прожитковому мінімуму 3 328 ₴ × 1,4 (пп. 169.4.1), тобто до 55 920 ₴ на рік. За внески на користь чоловіка, дружини, дітей чи батьків межа вдвічі менша (пп. 166.3.5 «б»).

• Знижка повертає податок із зарплати, тому вона не може бути більшою за річну зарплату (пп. 166.4.2). Хто не отримує офіційну зарплату, тому повертати нічого.
• Оформлюють її через декларацію з додатком Ф3 після кінця року. Право згорає, якщо не скористатися до кінця наступного року (пп. 166.4.3).
• Роботодавець може платити внески за працівника: у межах 30% зарплати вони не вважаються доходом працівника (пп. 164.2.16 «в»).

Коли можна забрати гроші

Пенсійний вік для виплат учасник обирає сам, але не раніше ніж за 10 років до віку, з якого дають державну пенсію (Закон, ст. 61). Пенсію на визначений строк фонд розраховує щонайменше на 10 років виплат (ст. 63).

Одноразово всю суму видають лише в окремих випадках (ст. 65): критичний стан здоровʼя або інвалідність, виїзд на постійне проживання за кордон, накопичено менше мінімальної суми. У разі смерті учасника гроші отримують спадкоємці.

Якщо розірвати контракт, гроші не приходять на картку: фонд переводить їх в інший НПФ, на пенсійний депозит у банку або страховику (ст. 55). З усієї суми, з якої раніше не утримали податок, тоді беруть податок (ПКУ, пп. 170.8.2 «в»).

Податок на пенсію з НПФ

Пенсію на визначений строк з НПФ оподатковують 18% з 60% суми виплати (ПКУ, пп. 170.8.2 «а»), тобто 10,8% від виплати. Людям від 70 років, неповнолітнім і людям з інвалідністю I групи виплати не оподатковують (пп. 170.8.3).

Чи стягують з такої виплати ще військовий збір і з якої бази, у ПКУ прямо не написано. Перед виплатою уточнюйте у фонді.

Ризики недержавних пенсійних фондів

• Гарантії вкладу немає. Фонд гарантування вкладів покриває гроші в банках (Закон про ФГВФО, ст. 2), внески в НПФ банківським вкладом не є. Пенсійний депозит у банку під гарантію Фонду підпадає.
• Результат невідомий наперед. Закон (ст. 53) забороняє в рекламі НПФ прогнозувати чи гарантувати ріст доходів. Якщо фонд щось гарантує, це привід насторожитись.
• Інфляція. Гроші лежать десятиліттями. Якщо фонд заробляє менше, ніж ростуть ціни, купівельна сила накопичень падає. Як це рахувати - на сторінці про інфляцію.
• Плата за управління. Компанія, що керує активами, і адміністратор беруть винагороду з активів фонду. Вона зменшує результат щороку.
• Гроші довго недоступні. До пенсійного віку забрати їх можна лише в окремих випадках, тому подушку безпеки тримають окремо.

За I квартал 2026 року середньозважена зміна вартості одиниці пенсійних активів НПФ, за даними НКЦПФР, склала 3,55% (без КНПФ НБУ) і 3,94% (з ним). Результат окремого фонду може бути іншим.

Як перевірити недержавний пенсійний фонд

1. Реєстр. Фонд має право працювати лише після включення до реєстру недержавних пенсійних фондів, який веде НКЦПФР (Закон, ст. 11). Реєстр відкритий на сайті nssmc.gov.ua. Шукайте фонд за назвою або кодом ЄДРПОУ з договору.
2. Вид фонду. У корпоративний чи професійний фонд беруть лише своїх, у відкритий - будь-кого.
3. Звітність. Фонд публікує вартість одиниці пенсійних активів. Порівнюйте її зміну за кілька років з інфляцією і з дохідністю ОВДП.
4. Витрати. У договорі і проспекті фонду знайдіть, скільки беруть за управління, адміністрування і переведення коштів в інший фонд.

Часті питання